Depois de entender juros compostos, você já sacou a força que constrói patrimônio. Agora é hora de encarar a força que destrói: a inflação. Ela é o ladrão invisível que vai corroendo seu poder de compra enquanto você vive sua vida no automático.

Muita gente celebra “ganhei 10% no ano!”, mas esquece o básico:
Se a inflação andou 8%, seu ganho real foi só 2%.
Hoje você vai aprender a pensar como investidor de verdade: no que importa — poder de compra real, não número decorado.

O que é inflação de verdade?

No dicionário: aumento geral e contínuo dos preços.
Na vida real:

• aluguel subindo;

• carrinho da feira ficando mais caro;

• gasolina drenando seu bolso;

• mensalidade escolar voando.

O Índice Oficial: IPCA

O IPCA mede a inflação de famílias entre 1 e 40 salários mínimos. Ele mistura:

• Alimentação – 25%

• Transportes – 20%

• Habitação – 15%

• Saúde – 11%

• Educação – 6%

• Outros – 23%

Só que o seu IPCA pessoal pode ser outro. Quem tem filho em escola particular, por exemplo, sabe que educação pesa bem mais que 6%.

Como a inflação devora o seu dinheiro

Inflação média de 5% ao ano:

• R$ 100.000 hoje

• Em 10 anos → vale R$ 61.391

• Em 20 anos → R$ 37.689

• Em 30 anos → R$ 23.138

Tradução direta:
Guardar dinheiro parado é igual ver ele evaporar.

Os 4 tipos de investidores diante da inflação

1. Distraído – deixa na poupança/conta. Perde poder de compra todo ano.

2. Consciente – usa CDB/LCI/LCA. Fica no zero a zero.

3. Protegido – usa ativos indexados (Tesouro IPCA+, FIIs, ações). Mantém poder de compra.

4. Vencedor – usa ativos que superam a inflação. Constrói riqueza real.

Os 3 Escudos Anti-Inflação

1. Ativos indexados diretamente ao IPCA

• Tesouro IPCA+

• Alguns CDBs/LCIs indexados
  Proteção matemática se ficar até o vencimento.

2. Ativos reais

• imóveis

• FIIs

• ações

• commodities (ouro/soja/petróleo)

São bens reais → naturalmente seguem inflação.

3. Ativos em moeda forte

• dólar, euro

• ETFs internacionais
  Protege quando o real desvaloriza.

Estratégias de carteira anti-inflação

Para iniciantes (perfil moderado)

• 40% Tesouro IPCA+

• 30% FIIs

• 20% ETFs (BOVA11 + IVVB11)

• 10% ações sólidas

Intermediário (moderado-arrojado)

• 30% IPCA+

• 25% FIIs

• 25% ETFs

• 15% ações setoriais

• 5% ouro

Avançado (arrojado)

• 20% IPCA+

• 30% ações

• 25% FIIs

• 15% ETFs internacionais

• 10% alternativos (REITs, commodities etc.)

As empresas que se beneficiam da inflação

• Commodities (Vale, Petrobras) – preços sobem junto

• Varejo forte (Assaí, Magalu) – repassam preços

• Energia – tarifas corrigidas

• Bancos – margem de juros aumenta

• Construtoras – imóveis corrigidos no preço

A realidade dura sobre inflação

Seu IPCA pessoal pode ser MUITO maior que o oficial.
Se você paga aluguel alto, plano caro, escola particular, viagem… esquece: seu custo de vida sobe bem mais rápido.

Caso real: os dois irmãos

Irmão A (conservador demais)

Tudo em poupança e CDB prefixado.
Inflação 2015–2023: +60%
Patrimônio nominal: +40%
→ Perdeu 20% de poder de compra.

Irmão B (protegido)

• 50% IPCA+

• 30% FIIs

• 20% ETFs
  Patrimônio nominal: +120%
  → Ganho real: +60% acima da inflação.

Resultado: irmão B terminou com 2,5x mais poder de compra.

Perguntas rápidas

Ouro protege?
Sim, mas não rende. Serve mais como escudo.

Bitcoin protege?
Em tese, sim. Mas é volátil demais pra ser pilar de proteção.

Pegar empréstimo na inflação alta compensa?
Só se a taxa for menor que a inflação — e isso é raro.

Como medir minha inflação pessoal?
Compare seus gastos dos últimos 12 meses com os 12 anteriores.

Seu primeiro passo prático

1. Veja quanto % do seu dinheiro está PARADO.

2. Tire imediatamente o excesso da poupança → Tesouro Selic.

3. Coloque parte em IPCA+.

4. Escolha um ETF internacional para começar (IVVB11 é o clássico).

Ferramentas úteis

• IBGE – índices oficiais

• App do Banco Central – expectativas

• Simuladores de inflação e poder de compra

• Tesouro Direto / home broker

Conclusão: não é fugir da inflação, é dominar ela

A inflação é contínua e implacável. Mas se você entende e se posiciona, ela vira até uma aliada:

• quem tem imóvel financiado com juros baixos ganha

• quem investe em ativos reais surfa

• quem empreende com poder de preço lucra mais

A chave é pensar em termos reais, não nominais.

Próximo Artigo

Artigo 6 – Valuation Profundo: Como Descobrir o Valor Real de Uma Empresa

Desafio do mês

• Semana 1: Veja quanto da sua reserva perde pra inflação

• Semana 2: Movimente R$ 1.000 pra um ativo IPCA+

• Semana 3: Estude uma empresa que repassa inflação

• Semana 4: Explique pra alguém como a inflação come patrimônio