ETFs: A Estratégia de Warren Buffett Para Investidores Comuns Que Não Querem Perder Tempo Escolhendo Ações

Prezado leitor, vamos fazer um teste rápido: você consegue nomear, de cabeça, quais são

as 10 empresas que compõem o Ibovespa hoje? Consegue analisar profundamente os

balanços de 20 companhias diferentes por mês? Acompanhar todos os resultados, reuniões

e notícias?

Se a resposta for “não”, não se preocupe. Você é como 99% dos investidores. E existe uma

solução brilhante, simples e eficiente para isso: os ETFs (Exchange Traded Funds, ou

Fundos de Índice).

Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos, já declarou publicamente

que a recomendação que dá para sua família é: “Compre um ETF de baixo custo que

acompanhe o S&P 500 e continue comprando periodicamente.” Vamos entender por quê.

O Conceito Genial: Não Aposte no Cavalo, Aposte na Corrida

Imagine que você vai apostar em uma corrida de cavalos. Em vez de tentar adivinhar qual

cavalo específico vai vencer (o que é difícil e arriscado), você pode apostar que o grupo dos

10 melhores cavalos, em média, vai performar bem. É essa a lógica do ETF.

O Conceito Técnico: Um ETF é um fundo de investimento que compra uma cesta de ativos

(como ações) que replica exatamente um índice de mercado. Ele é negociado na Bolsa de

Valores, como uma ação comum.

● Índice: É uma “cesta teórica” que representa um segmento do mercado (exemplo:

Ibovespa para as maiores do Brasil, S&P 500 para as 500 maiores dos EUA).

● ETF: É a “cesta real” que você pode comprar. Se você compra uma cota do ETF que

segue o Ibovespa, está automaticamente comprando um pedacinho de todas as

empresas que formam o índice.

As Vantagens Matadoras dos ETFs

1. Diversificação Imediata e Barata: Com o preço de uma única cota (cerca de R$ 100),

você se torna sócio de dezenas ou centenas de empresas de uma vez. Isso reduz

drasticamente o risco de uma empresa específica quebrar e acabar com seu

investimento.

2. Simplicidade Radical: Você não precisa se preocupar em escolher ações individuais.

Sua estratégia se resume a: “Eu acredito que a economia brasileira (ou americana)

vai crescer no longo prazo.” Pronto. Compre o ETF do índice e esqueça.

3. Taxas Muito Baixas (Taxa de Administração): ETFs são geridos de forma passiva

(apenas replicam um índice). Por isso, suas taxas são muito menores do que as dos

fundos que tentam “bater o mercado”. Uma taxa de 0,3% ao ano é comum, contra

2% ou mais de muitos fundos ativos.

4. Transparência Total: Você sabe exatamente o que está dentro da cesta, pois ela

replica um índice público. Pode ver todas as empresas e seus percentuais a

qualquer momento.

5. Liquidez: Como são negociados na bolsa, você pode comprar e vender a qualquer

momento do pregão.

Os ETFs Mais Importantes que Você Precisa Conhecer

ETFs no Brasil (Negociados na B3)

● BOVA11: O mais famoso. Acompanha o Ibovespa. Ao comprá-lo, você está

comprando as cerca de 80 ações mais relevantes da bolsa brasileira.

● SMAL11: Acompanha o índice SMLL, de empresas de menor porte (small caps). É

mais volátil, mas com potencial de crescimento maior.

● IVVB11: Este é um dos mais geniais. Ele não compra ações brasileiras, e sim ações

do ETF S&P 500 nos EUA. Ou seja, com um investimento em reais, aqui na B3,

você se torna dono de uma pequena parte das 500 maiores empresas americanas:

Apple, Microsoft, Amazon, Google, entre outras.

● DIVO11: Foca em empresas que pagam bons dividendos.

Atenção: Como os ETFs Pagam os Rendimentos?

Diferente dos FIIs, que geralmente distribuem dividendos mensais, a maioria dos ETFs de

ações (como BOVA11 e IVVB11) utiliza a política de acumulação. Os dividendos que as

empresas pagam são automaticamente reinvestidos dentro do fundo. O resultado é que o

preço da cota do ETF sobe para refletir esse reinvestimento. Você não vê o dinheiro na

conta, mas o seu patrimônio cresce via valorização da cota. Alguns ETFs são de

distribuição, então verifique a política do fundo.

ETF vs. Ações Individuais vs. FIIs: Qual o Lugar de Cada Um?

● ETF vs. Ações:

○ ETF: É o “modo fácil”. Diversificação instantânea, menos risco, menos

trabalho. Retorno será a média do mercado.

○ Ações Individuais: É o “modo hard”. Potencial de retorno maior (se você

acertar as escolhas), mas risco muito mais elevado. Exige muito estudo e

tempo.

● ETF vs. FIIs:

○ ETF de Ações: Você investe no setor produtivo (indústria, varejo, serviços).

Ganha principalmente com a valorização da cota.

○ FIIs: Você investe no setor imobiliário. Ganha principalmente com a renda

passiva de dividendos (isentos de IR).

A Verdade Inconveniente Sobre os ETFs

1. Você Fica com o Retorno Médio: A força dos ETFs é também sua fraqueza. Se você

é um ótimo stock picker, pode conseguir retornos acima da média. Com o ETF, você

sempre terá o retorno médio do índice, nem mais, nem menos.

2. O ETF Não É Mágica: Se o índice cair, o seu ETF vai cair junto. Na crise de 2008, o

S&P 500 caiu quase 50%. Quem vendeu na baixa teve prejuízo. Quem segurou ou

continuou comprando, se deu muito bem anos depois. ETF é uma estratégia de

longo prazo.

3. Cuidado com ETFs Exóticos: Existem ETFs de setores específicos (tecnologia,

energia) e até de criptomoedas. Estes são mais arriscados e voláteis, fugindo da

proposta principal de diversificação ampla.

Seu Primeiro Passo Prático com ETFs

1. Defina Sua Crença: Você acredita mais no Brasil ou nos EUA no longo prazo? Sua

resposta inicial guiará sua escolha entre BOVA11 e IVVB11. Para a maioria dos

especialistas, ter uma parte em IVVB11 é uma forma excelente de diversificar

internacionalmente.

2. Pesquise na Corretora: No home broker, digite “BOVA11” ou “IVVB11”. Veja o gráfico

de longo prazo (5 anos). Observe a volatilidade, mas também a tendência.

3. Simule um Investimento Mensal: A estratégia mais poderosa com ETFs é a

contribuição periódica. Simule investir R$ 200 todo mês em IVVB11. O efeito dos

juros compostos em um ativo que acompanha a economia americana pode ser

surpreendente em 20 anos